Суть опции в том, чтобы можно было запретить одновременные подключения под одним и тем же логином из разных мест, разными приложениями. Так называемые мультилогины.
Например, у вас уже работает MyChat Client в офисе. Вы приехали домой и заходите на корпоративный сервер MyChat через WEB-браузер. Сначала приложение на рабочем компьютере автоматически завершит свою работу и отключится от сервера, а после этого уже вы залогинитесь из дому под своей учётной записью.
По умолчанию эта настройка отключена.